7月3日早間,中國(guó)奧園集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中國(guó)奧園”)發(fā)布公告,披露2021年全年、2022年中期及2022年全年業(yè)績(jī)報(bào)告。與此同時(shí),境外債務(wù)重組也迎來(lái)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。根據(jù)中國(guó)奧園于7月2日晚間發(fā)布的債務(wù)重組相關(guān)公告顯示,中國(guó)奧園已與境外優(yōu)先票據(jù)持有人組成的臨時(shí)小組就境外債務(wù)全面重組的主要條款達(dá)成協(xié)議,境外主要債權(quán)人同意重組支持方案并簽署重組協(xié)議。
【資料圖】
這一系列動(dòng)作,在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),將為中國(guó)奧園全面按照港交所復(fù)牌指引要求實(shí)現(xiàn)復(fù)牌交易鋪平道路。
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中國(guó)奧園連發(fā)三份財(cái)報(bào),
去年毛利由負(fù)轉(zhuǎn)正
據(jù)財(cái)報(bào)顯示,2022年,中國(guó)奧園錄得物業(yè)合同銷售額約202.2億元,合同銷售面積約209萬(wàn)平方米;總營(yíng)業(yè)額187.11億元;毛利由負(fù)轉(zhuǎn)正,約為8.41億元,同比上升107%。在一定程度上緩解了企業(yè)流動(dòng)性困境。
2022年,中國(guó)奧園在全國(guó)45個(gè)城市實(shí)現(xiàn)交付面積近209萬(wàn)平方米。截至2022年12月底,中國(guó)奧園共擁有267個(gè)項(xiàng)目,總土儲(chǔ)達(dá)3083.3萬(wàn)平方米;同時(shí),其擁有的城市更新項(xiàng)目規(guī)劃總建筑面積達(dá)3155萬(wàn)平方米,規(guī)劃可售面積約1356萬(wàn)平方米。
受房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整等影響,中國(guó)奧園業(yè)績(jī)錄得虧損,但財(cái)報(bào)信息顯示,其經(jīng)營(yíng)基本面復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯,銷售均價(jià)也穩(wěn)步提升。中國(guó)奧園在公告里強(qiáng)調(diào)“保交付”是重中之重,意在盤活更多受限資金,力保運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定。至此,中國(guó)奧園已經(jīng)完成全部的財(cái)報(bào)披露,為復(fù)牌交易鋪平了道路。
境內(nèi)外債務(wù)重組順利推進(jìn),有利于改善資產(chǎn)負(fù)債表
值得注意的是,中國(guó)奧園的境外債務(wù)重組也迎來(lái)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。根據(jù)中國(guó)奧園于7月2日晚間發(fā)布的債務(wù)重組相關(guān)公告顯示,中國(guó)奧園已與境外優(yōu)先票據(jù)持有人組成的臨時(shí)小組就境外債務(wù)全面重組的主要條款達(dá)成協(xié)議,境外主要債權(quán)人同意重組支持方案并簽署重組協(xié)議。
根據(jù)重組方案,中國(guó)奧園將發(fā)行新的融資工具對(duì)原債券進(jìn)行置換,包括4支共計(jì)23億美元新債務(wù)工具期限至2031年,14億股普通股、1.43億美元無(wú)息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券,以及16億美元永續(xù)債。
據(jù)悉,在境外方面,強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債及永續(xù)債發(fā)行后預(yù)期將作為中國(guó)奧園“權(quán)益”入賬。連同重組方案中的債轉(zhuǎn)股,若重組方案完成,上市公司的凈資產(chǎn)將顯著增加不低于36億美元,資產(chǎn)負(fù)債率則顯著改善,令中國(guó)奧園實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。而在境內(nèi)方面,中國(guó)奧園已陸續(xù)達(dá)成包括公司債和非標(biāo)的展期安排,其他境內(nèi)融資安排展期工作也已進(jìn)入與境內(nèi)債權(quán)人的協(xié)商階段。
業(yè)內(nèi)人士表示,中國(guó)奧園順利推進(jìn)境內(nèi)外債務(wù)重組,不僅將大幅改善中國(guó)奧園的資產(chǎn)負(fù)債表情況,加速其復(fù)牌的進(jìn)程,為公司恢復(fù)良性經(jīng)營(yíng)提供有力支持。同時(shí),這也將極大有利于中國(guó)奧園信用修復(fù)、品牌提升,有效刺激及提振中國(guó)奧園整體房地產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售運(yùn)營(yíng)。
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按復(fù)牌指引有序推進(jìn),
進(jìn)入復(fù)牌沖刺倒計(jì)時(shí)
從出險(xiǎn)以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看,業(yè)內(nèi)人士指出,中國(guó)奧園一直走在保運(yùn)營(yíng)、保生產(chǎn)的路上,通過(guò)積極有效的措施,節(jié)約開(kāi)支,處置資產(chǎn),爭(zhēng)取盡可能地恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
中國(guó)奧園方面人士稱,當(dāng)前,房地產(chǎn)銷售行情持續(xù)下滑,消費(fèi)者購(gòu)房信心嚴(yán)重不足。為了確保兌付與交樓,以及應(yīng)對(duì)未來(lái)行業(yè)形勢(shì)有可能更加嚴(yán)峻的考驗(yàn),公司剛剛進(jìn)行了新一輪組織架構(gòu)調(diào)整,力爭(zhēng)以最少資源消耗堅(jiān)持最長(zhǎng)發(fā)展時(shí)間,最大程度整合奧園的所有資源,精打細(xì)算分秒必爭(zhēng),堅(jiān)持到市場(chǎng)回暖階段有所作為。
在推進(jìn)復(fù)牌方面,中國(guó)奧園方面表示,公司正按照港交所復(fù)牌指引有序推進(jìn)復(fù)牌工作,各項(xiàng)工作進(jìn)展順利,有信心盡快實(shí)現(xiàn)復(fù)牌交易,完成保兌付、保交樓使命,引領(lǐng)企業(yè)恢復(fù)到正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,今年1-6月,中國(guó)奧園交付約1.9萬(wàn)套房源,交付面積約235.3萬(wàn)平方米。目前,中國(guó)奧園加速保復(fù)工、保交樓雙百行動(dòng),旗下項(xiàng)目均在按計(jì)劃及進(jìn)度進(jìn)行中。
在此背景下,中國(guó)奧園如期補(bǔ)發(fā)了2021年全年、2022年中期以及2022年全年業(yè)績(jī)報(bào)告,這也為其全面按照港交所復(fù)牌指引要求實(shí)現(xiàn)復(fù)牌交易鋪平了道路。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),債務(wù)重組、年報(bào)刊發(fā),都是為了沖刺復(fù)牌而做準(zhǔn)備。例如,融創(chuàng)在公布債務(wù)重組進(jìn)展后,就先后發(fā)布了兩份財(cái)報(bào),并最終在不到半個(gè)月的時(shí)間內(nèi)陸續(xù)達(dá)成復(fù)牌指引要求恢復(fù)上市??v觀這幾年,成功實(shí)現(xiàn)復(fù)牌的房企仍然是少數(shù)派。中國(guó)奧園積極自救,意味著進(jìn)入復(fù)牌沖刺倒計(jì)時(shí)。
業(yè)內(nèi)人士還指出,中國(guó)奧園在財(cái)報(bào)補(bǔ)發(fā)和債務(wù)重組方面取得突破進(jìn)展,一方面,得益于行業(yè)政策暖風(fēng)頻吹;另一方面,也離不開(kāi)中國(guó)奧園持續(xù)自救力求化債提速與經(jīng)營(yíng)企穩(wěn),獲得眾多投資人的支持與認(rèn)可。同時(shí),逾3083萬(wàn)平方米的土地儲(chǔ)備,尤其是粵港澳大灣區(qū)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,以及城市更新3155萬(wàn)平方米“存糧”,也為中國(guó)奧園加速回歸良性發(fā)展軌道提供了底氣。
也有機(jī)構(gòu)分析師表示,債務(wù)重組、財(cái)報(bào)補(bǔ)發(fā)和復(fù)牌交易之間存在著相輔相成的良性循環(huán)。債務(wù)重組能幫助企業(yè)梳理整體公司財(cái)務(wù)情況,以此有助于加速財(cái)報(bào)審議發(fā)布,從而提振債權(quán)人、客戶等多方對(duì)公司的信心,進(jìn)而有利于復(fù)牌后的股價(jià)穩(wěn)定。當(dāng)下,中國(guó)奧園債務(wù)重組、財(cái)報(bào)發(fā)布是同時(shí)傳來(lái)的好消息,無(wú)論對(duì)于房企本身,還是對(duì)于行業(yè)和市場(chǎng)來(lái)說(shuō),都釋放了積極信號(hào)。
“這意味著中國(guó)奧園的財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)有所改善,補(bǔ)發(fā)財(cái)報(bào)是復(fù)盤指引的內(nèi)容,說(shuō)明其還在積極自救,在復(fù)牌的路上積極努力。同時(shí),我們也看到中國(guó)奧園的債務(wù)問(wèn)題得到階段性解決,說(shuō)明中國(guó)奧園已經(jīng)逐漸走出低谷期?!蓖哐芯吭貉芯靠偙O(jiān)宋紅衛(wèi)表示,但是,值得注意的是,目前,房地產(chǎn)市場(chǎng)下行壓力較大,未來(lái)的銷售狀況將決定中國(guó)奧園的下一步前景。
新京報(bào)記者 |張曉蘭
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