價值數(shù)十億美元！俄羅斯又抓住俄油價格上限的漏洞
據(jù)外媒分析，通過虛高的運費和運營“幽靈”艦隊，俄羅斯僅一個季度就可
2023-08-14 12:26:36
據(jù)外媒分析，通過虛高的運費和運營“幽靈”艦隊，俄羅斯僅一個季度就可能多賺逾10億美元！然而，越來越高的油價可能成為這一生財之道的阻礙.......
【資料圖】
《金融時報》的分析顯示，高昂的運輸成本使俄羅斯公司在向印度銷售原油中獲得的利潤遠(yuǎn)高于此前的預(yù)期。該分析表明，僅一個季度的航運收入就可能超過10億美元。
直到最近，俄羅斯似乎找到了在西方設(shè)置的60美元價格限制下增加收入的方法。如果算上運輸費用，俄羅斯及其合作的貿(mào)易商向印度買家收取的費用要高得多。
英國《金融時報》對從俄羅斯波羅的海港口直接開往印度的船舶進(jìn)行的分析表明，在截至7月份的3個月里，這種超額收費，加上使用與俄羅斯有關(guān)聯(lián)的船只運輸石油所賺取的收入，總計可能達(dá)到12億美元。
基輔經(jīng)濟(jì)學(xué)院（Kyiv School of Economics）的學(xué)者本杰明?希爾根斯托克（Benjamin Hilgenstock）一直在研究規(guī)避價格上限的行為，他表示，“航運成本虛高是一個主要問題，因為它們實際上在價格上限制度中制造了一個漏洞，使得受益者可以通過這個漏洞吸走數(shù)十億美元”。
英國外交大臣詹姆斯·克萊維利（James Cleverly）表示，“可以肯定的是，普京在試圖減輕價格上限的影響方面變得越來越絕望和不誠實。價格上限自推出以來一直嚴(yán)重限制了俄羅斯的收入。英國將繼續(xù)與我們的合作伙伴一起采取行動，執(zhí)行這項措施”。
七國集團(tuán)實施的價格上限旨在保持俄羅斯石油供應(yīng)，同時擠壓后者用于軍事支出的收入。這一上限對參與國的買家、船東和保險公司提出了要求，但并未對運費施加任何限制。
俄羅斯-印度原油航線的流量一度激增至每月逾6000萬桶
俄羅斯石油運費虛高？
俄羅斯去年12月至今年6月底發(fā)布的海關(guān)記錄顯示，俄羅斯波羅的海港口運往印度的原油平均價格約為每桶50美元，低于60美元的上限，該上限適用于所謂的“離岸價”（FOB）價格，即船上交貨（指定裝運港） 。
但印度海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，俄油買家同期在交貨后實際支付的價格，即所謂的“到岸價”（CIF）價格，即“成本、保險和運費”（指定目的港） ，達(dá)到了每桶68美元。雖然這與國際油價（同期平均約為每桶79美元）相比仍存在明顯折扣，但意味著在波羅的海港口和印度港口交貨的俄羅斯原油價格存在每桶18美元的巨大差距。
定價機(jī)構(gòu)阿格斯的數(shù)據(jù)也表明價差很大。阿格斯估計，自2月份開始收集數(shù)據(jù)以來，在印度港口交貨的烏拉爾原油均價比在波羅的海港口交貨的貨物每桶高出14.90美元。這超出了阿格斯對實際運輸成本平均約為每桶9美元的估計。
印度一家國有石油公司的一名官員向《金融時報》表示，印度買家購買的石油包含運費。這名官員表示，就貨運安排或費用進(jìn)行談判是不被允許的。
因此，超額費用很可能已被石油賣家收入囊中。據(jù)數(shù)據(jù)分析公司Kpler稱，石油生產(chǎn)商盧克石油公司和俄羅斯石油公司已直接向印度煉油廠銷售石油。在其他情況下，銷售是由去年興起的、與幾家俄羅斯石油公司密切聯(lián)系的貿(mào)易公司管理。
Kpler估計，俄羅斯從5月到7月通過134艘船從波羅的海向印度運送了1.08億桶石油，當(dāng)時阿格斯原油的離岸價和到岸價之間的價差平均為每桶17美元。而據(jù)阿格斯估計，商業(yè)運費平均為每桶9美元，這表明多收的費用可能高達(dá)約8億美元。
希爾根斯托克表示，“如果俄羅斯石油公司和貿(mào)易商同意此類合同條件，我們不得不假設(shè)俄羅斯賺錢部分差價，無論俄羅斯是否擁有運輸石油的油輪”。
“幽靈”艦隊也賺不少
實際上，俄羅斯確實參與了油輪艦隊的建設(shè)。在Kpler確定的5月至7月期間向印度運送俄羅斯石油的134艘船只中，《金融時報》已能夠通過保險、所有權(quán)或管理文件將其中23艘直接與俄羅斯實體聯(lián)系起來。
其中大部分由位于迪拜的船舶管理公司Sun Ship Management運營，該公司因與俄羅斯大型國有油輪公司Sovcomflot有聯(lián)系而受到英國和歐盟的制裁。
《金融時報》還發(fā)現(xiàn)了另外26艘“幽靈”船只，其現(xiàn)任所有者是在俄烏沖突后才購買這些船只的，他們的身份保密，通過主要位于馬紹爾群島和利比里亞的空殼公司隱藏。所有這些公司都戲劇性地轉(zhuǎn)向俄羅斯石油路線，其中一些曾與俄羅斯有聯(lián)系。
截至7月的三個月里，從波羅的海運出的石油中約有40%是由與俄羅斯有關(guān)聯(lián)的船隊運輸?shù)?/strong>。阿格斯計算的運輸成本估算表明，該船隊本季度在這一航線上的收入可能超過3.5億美元。
加上8億美元的虛高運費，這意味著俄羅斯實體在此期間可能暗中賺取的收入比之前承認(rèn)的多了10億美元。
印度目前約占俄羅斯原油和成品油出口的四分之一。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，這三個月俄羅斯的全球石油出口總額達(dá)到390億美元。
將波羅的海港口發(fā)貨的俄羅斯原油價格保持在價格上限以下，使得俄羅斯也可以使用有西方保險的船只。截至7月的三個月里，該航線上超過一半的船舶都獲得了G7的保險，其中46艘由希臘船舶管理公司運營。
高油價恐加劇運輸障礙并抑制買家興趣
然而，由于國際原油價格在過去一個月上漲15%至每桶85美元附近，導(dǎo)致俄羅斯價格走高甚至突破上限，運輸俄羅斯原油的西方船只數(shù)量正在下降。阿格斯估計，波羅的海主要港口普里莫爾斯克的平均報價上個月已升至60美元以上。
這使得與西方有關(guān)聯(lián)的公司更難以在遵守上限制裁的情況下轉(zhuǎn)移石油。因此，在希臘注冊的船舶管理公司在7月份突然開始撤離俄羅斯原油市場。
在希臘注冊的船舶管理公司在7月份大舉撤離俄羅斯-印度航線
IEA上周五表示，即使不包括高昂的運輸費用，俄羅斯7月份的石油出口收入也達(dá)到了上限制裁實施以來的最高水平。
然而，較高的價格也可能會嚇退買家。一位印度石油官員告訴《金融時報》，目前俄羅斯原油較基準(zhǔn)布倫特原油的折扣僅為每桶2至10美元。
Energy Aspects的阿姆麗塔·森（Amrita Sen）表示，“由于折扣不那么慷慨，印度進(jìn)口可能會下降。隨著有跡象表明大多數(shù)貨物的交易價格都高于價格上限，銀行也變得焦慮起來”。
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