A股面臨重要抉擇？什么板塊能脫穎而出
本周三個交易日，三大指數(shù)三天低開。走低的并非前期強勢的證券和房地產(chǎn)
2023-08-10 17:36:30
本周三個交易日，三大指數(shù)三天低開。走低的并非前期強勢的證券和房地產(chǎn)，而是廣大的中小盤股票。當(dāng)下F姐不看大盤、創(chuàng)業(yè)板，權(quán)重代表不了市場。目前國證2000挑戰(zhàn)箱體底部，值得關(guān)注的抉擇是國證2000反擊與否。
國證2000日線圖①
(資料圖片)
如果下跌驅(qū)動僅僅是周末消息真空，其動力往往不會超過一周，如果驅(qū)動在于市場本身活性和信心，考驗時間窗口難以估計。隨著上周末已遠(yuǎn)去，從本周下半周開始，會進(jìn)入檢驗行情成色的時間窗口。
7月CPI數(shù)據(jù)
今天（8月9日），國家統(tǒng)計發(fā)布數(shù)據(jù)，中國7月份居民消費價格(CPI)同比下降0.3%，環(huán)比上漲0.2%。1-7月平均，全國居民消費價格比上年同期上漲0.5%。
數(shù)據(jù)其實早有預(yù)期，央行在2023年7月14日的發(fā)布會上有如下表態(tài)：
這幾個月，我國的物價出現(xiàn)走低的現(xiàn)象，但是并沒有出現(xiàn)通縮。今年以來CPI同比漲幅震蕩回落，7月可能還會下行，主要是需求恢復(fù)時滯和基數(shù)效應(yīng)導(dǎo)致的階段性現(xiàn)象。
具體細(xì)分看，7月食品價格由上月上漲2.3%轉(zhuǎn)為下降1.7%，豬肉價格下降26.0%，降幅比上月擴(kuò)大18.8%。翻譯過來就是，食品價格可能主要受豬肉價格下跌拖累，未來的上升動力還是有的。②
根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部8月7日的數(shù)據(jù)，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價格為22.56元/公斤，豬肉價格已有所回升。由于食品項占比較大，下半年CPI回升或許會靠二師兄。
另外，飛機票價格由上月下降5.8%轉(zhuǎn)為上漲11.9%，賓館住宿、旅游、電影及演出票價格分別上漲13.2%、13.1%和5.9%，漲幅均有擴(kuò)大。結(jié)合一些奢侈品漲價看，國內(nèi)其實高端消費韌性十足，可以算作消費潛力的局部釋放。②
醫(yī)藥板塊
周一醫(yī)藥板塊調(diào)整，今天醫(yī)藥板塊陽包陰，醫(yī)藥板塊波動性加大。
大家心里其實跟明鏡似的，醫(yī)藥反腐并不會改變醫(yī)藥板塊長期的趨勢，把熱錢逼走，只要企業(yè)不因此暴雷，就會進(jìn)入新的價格平衡點。
在兩市成交額經(jīng)常不足8000億的時期，新入場的資金多半也不是為了短期盈虧來的，醫(yī)藥板塊的籌碼越來越集中于長線投資者手中。
F姐有個學(xué)臨床醫(yī)學(xué)的同學(xué)，他對醫(yī)藥反腐是雙手雙腳鼓掌的，年輕醫(yī)生工資不算很高，反腐落不在自己頭上，而院長主任們，可能失去的是幸福的晚年生活。反腐，有利于醫(yī)療系統(tǒng)更換新鮮血液，形成新的風(fēng)氣。
對醫(yī)藥板塊有感悟的朋友可以關(guān)注創(chuàng)新藥指ETF(159858)，它主要反映滬深市場創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)。
短期來看，醫(yī)療反腐將影響價格虛高、渠道空間大且臨床效益較少的藥品。長期來看，合規(guī)銷售有望成為常態(tài)，有利于臨床必須且真創(chuàng)新的品種，創(chuàng)新藥是較為垂直的領(lǐng)域。大家對醫(yī)藥板塊有什么感想，可以在評論區(qū)咱一起交流。
數(shù)據(jù)來源：①同花順；②國家統(tǒng)計局
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